Market Overview

29 ianuarie 2021

The Euro Falls a Victim of Contradictions

The single European currency seems to attract most of the investors’ attention as its share grows in both international settlements and forex reserves. The pair manifests Hegel’s philosophy of law: unity and struggle of opposites. Both components of the currency pair represent two major world economies with risk aversion that sometimes can mimic the relationship of friends and antagonists at the same time.

Market sentiment recently suggested that the Euro could rise significantly in 2021, and there is a strong background behind this expectation. The most important underlying reasons for such an assumption are rising risk sentiment in the market as the pandemic is waning, and the Federal Reserve (Fed) continues to pump liquidity in the market along with unprecedented budget stimulus measures. 

However, such sentiment is being tested by the reality of recent weeks. This situation resembles the philosophical hypothesis that states that practice is the sole criterion for testing truth. Despite all expectations, the Euro failed to reach the essential landmark at 1.25 against the Greenback. Moreover, both the Fed and the European central bank (ECB) counterwork to avoid strengthening of the single currency. ECB and the Fed emphasise that the spread of new coronavirus strains undermine economic recovery, which has slowed down and is worse than expected. The vaccination process hopes to help business activity pick-up, which may also attribute to the recovery of the economy. . In such conditions, the ECB has few reasons to strengthen the Euro. Not coincidently, the European monetary watchdog claimed it sees some room for further lowering of deposit interest rates from the current -0.5%. The possibility of the downgrade by 10 basis points is more than 70%.

The Fed promotes a pessimistic outlook on the U.S. economy while claiming that it will maintaining a loose monetary policy for a long period of time. However, no monetary stimulus measures are being considered. All known stimulus measures are already priced in. That is probably why any deliveries of the negative outlook by the Fed are not leading to a weaker Dollar, but to restoring its role as a safe haven asset. A good example is the strengthening of the Greenback after the results of the Federal Open Market Committee (FOMC) meeting were announced this week. 

On the other hand, economic growth and below zero interest rates are not in favour of the Euro. 

So, fundamentals are more facilitating to downward corrections in the EUR/USD. Nonetheless, the uptrend in the pair is still intact and the Euro may rebound after reaching strong support levels. Technical pictures suggest that strong support levels are located at 1.19700-1.20000. It may well be that these levels could be reached with a following rebound to the nearest targets at 1.22000.


Disclaimer:

Analysis and opinions provided herein are intended solely for informational and educational purposes and don't represent a recommendation or investment advice by TeleTrade.


Deschideți un Cont Demo
Înțeleg și accept Politica de Confidențialitate și sunt de acord ca numele meu și datele de contact care urmează să fie procesate și să să fie utilizate de TeleTrade pentru a mă contacta cu privire la informația pe care am selectat-o:
23 de Premii Internaționale
Aveți întrebări?

Suntem gata să vă ajutăm în fiecare pas al experienței dvs. de tranzacționare
oferind-vă asistență multilingvă 24/5.

Urmăriți-ne

Avertizare riscuri: Tranzacționarea Forex și CFD în marjă implică un nivel ridicat de risc și poate să nu fie adecvată pentru toți investitorii. CFD-urile sunt instrumente complexe și presupun un risc ridicat de pierderi din cauza efectului de levier. 75.42% din conturile investitorilor retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri prin acest furnizor. De aceea, ar trebui să conștientizați dacă înțelegeți cum funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul de a vă pierde investițiile. Înainte de a începe tranzacționarea, trebuie să țineți cont de nivelul dvs. de experiență și de situația financiară. TeleTrade se străduiește să vă ofere toate informațiile necesare și să ia toate măsurile de protecție necesare, dar dacă riscurile vă par necunoscute, vă rugăm să solicitați un sfat independent.

© 2011-2021 Teletrade-DJ International Consulting Ltd

Teletrade-DJ International Consulting Ltd este inregistrata ca o Firma de Investitii Cipriota (CIF) sub numarul de inregistrare HE272810 si licentiata de CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) avand numarul de licenta 158/11.

Compania opereaza in conformitate cu Directiva Pietelor de Instrumente Financiare (MiFID).

Toate informatiile publicate sunt doar ca scop informativ. Toate serviciile si informatiile publicate sunt obtinute din surse ce se considera a fi de incredere. Teletrade-DJ International Consulting Ltd ("TeleTrade") si/sau furnizorii terti de informații furnizeaza serviciile si informatiile fara garantii de orice fel. Prin utilizarea acestor informatii și servicii, sunteti de acord ca in nici un caz TeleTrade nu va avea nicio raspundere fata de nicio persoana sau entitate pentru orice pierdere sau dauna totala sau partiala provocata de dependenta de astfel de informatii si servicii.

TeleTrade colaborează exclusiv cu instituții financiare reglementate pentru protejarea fondurilor clienților. Vă rugăm să consultați lista completa a băncilor și a furnizorilor de servicii de plată responsabili de fondurile clienților.

Vă rugăm să citiți Termeni de utilizare

Pentru a maximiza procesul de navigare a vizitatorilor nostri, Teletrade DJ foloseste cookie-uri in serviciile web.

În prezent, in cadrul SEE (cu exceptia Belgiei) compania Teletrade-DJ International Consulting Ltd ofera servicii transfrontaliere in conformitate cu reglementarile MiFID si in tari terte. TeleTrade nu ofera serviciile sale rezidentilor sau cetatenilor Statelor Unite.

Materialul postat pe această pagină este destinat exclusiv informării, iar dependența de acest lucru poate duce la pierderi. Performanțele anterioare nu sunt un indicator fiabil al rezultatelor viitoare. Vă rugăm să citiți disclaimerul nostru.

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 75.42% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.