Market Overview

13 octombrie 2020

Illogical Crude and Share Market Movements

Shares and crude prices have been paradoxically climbing since the beginning of this week amid the worldwide expansion of a second wave of the coronavirus. Seemingly, risky assets like stocks and oil should be at severe pressure as infections spike. But, an overall optimistic vibe has made controversial moves of these assets possible for certain reasons.

Sitting U.S. President Donald Trump has unexpectedly advocated a bigger relief plan for the American economy that made even his Republican fellows disconcerted. Trump’s support for negotiations on the relief plan came just a few days after he banned any discussions with Democrats over this bill. However, markets are expecting this relief money, and this may support risky assets. Besides, Democratic nominee Joe Biden is well ahead of Trump in the presidential race. Investors assume that Biden may take over Trump and lower U.S. Administration inclination to trade tensions with China and Europe, and therefore decrease risks to the global economy.

The S&P 500 broad market index was seen to make additional gains on these expectations and went above 3,500 points, and may be ready to challenge all-time highs at 3,588 points. However, this index may hardly significantly outperform this landmark level before the relief bill will be actually approved. So, the S&P 500 index may be squeezed within the range of 3,000-3,588 points.

Inclination towards risks seem to increase the demand for crude futures. But, Brent crude prices halted their rally from $39 per barrel to a technical level of $43 per barrel, and stepped back below $42. The divergence of crude futures with stock assets may be explained by short-living factors like hurricane Delta in the Mexican gulf and the termination of the oil strike in Norway that may slash crude production in this country by a quarter. The oil market was hit by the forecast made by the International Energy Agency that sees crude demand slumping by 8% in 2020.

Crude prices this week will most likely largely depend on the development of these factors. If the second wave of the novel coronavirus dramatically expands, crude prices will probably fall under serious pressure. Any burst in geopolitical tensions may affect prices too. New developments in the U.S. presidential race or relief bill negotiations, or even incoming data on the Chinese trade balance on Tuesday, or U.S. crude reserves on Thursday, may push prices in either direction. Technically, crude prices may be locked between the $39.2 support level and the $43.9 resistance level this week. However, a downward trend in the oil market may pressure crude prices to the lower margin on this range.

 

Disclaimer:

Analysis and opinions provided herein are intended solely for informational and educational purposes and don't represent a recommendation or investment advice by TeleTrade.

Deschideți un Cont Demo
Înțeleg și accept Politica de Confidențialitate și sunt de acord ca numele meu și datele de contact care urmează să fie procesate și să să fie utilizate de TeleTrade pentru a mă contacta cu privire la informația pe care am selectat-o:
23 de Premii Internaționale
Aveți întrebări?

Suntem gata să vă ajutăm în fiecare pas al experienței dvs. de tranzacționare
oferind-vă asistență multilingvă 24/5.

Urmăriți-ne

Avertizare riscuri: Tranzacționarea Forex și CFD în marjă implică un nivel ridicat de risc și poate să nu fie adecvată pentru toți investitorii. CFD-urile sunt instrumente complexe și presupun un risc ridicat de pierderi din cauza efectului de levier. 76% din conturile investitorilor retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri prin acest furnizor. De aceea, ar trebui să conștientizați dacă înțelegeți cum funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul de a vă pierde investițiile. Înainte de a începe tranzacționarea, trebuie să țineți cont de nivelul dvs. de experiență și de situația financiară. TeleTrade se străduiește să vă ofere toate informațiile necesare și să ia toate măsurile de protecție necesare, dar dacă riscurile vă par necunoscute, vă rugăm să solicitați un sfat independent.

© 2011-2020 TeleTrade-DJ International Consulting Ltd

TeleTrade-DJ International Consulting Ltd este inregistrata ca o Firma de Investitii Cipriota (CIF) sub numarul de inregistrare HE272810 si licentiata de CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) avand numarul de licenta 158/11.

Compania opereaza in conformitate cu Directiva Pietelor de Instrumente Financiare (MiFID).

Toate informatiile publicate sunt doar ca scop informativ. Toate serviciile si informatiile publicate sunt obtinute din surse ce se considera a fi de incredere. TeleTrade-DJ International Consulting Ltd ("TeleTrade") si/sau furnizorii terti de informații furnizeaza serviciile si informatiile fara garantii de orice fel. Prin utilizarea acestor informatii și servicii, sunteti de acord ca in nici un caz TeleTrade nu va avea nicio raspundere fata de nicio persoana sau entitate pentru orice pierdere sau dauna totala sau partiala provocata de dependenta de astfel de informatii si servicii.

TeleTrade colaborează exclusiv cu instituții financiare reglementate pentru protejarea fondurilor clienților. Vă rugăm să consultați lista completa a băncilor și a furnizorilor de servicii de plată responsabili de fondurile clienților.

Vă rugăm să citiți Termeni de utilizare

Pentru a maximiza procesul de navigare a vizitatorilor nostri, TeleTrade DJ foloseste cookie-uri in serviciile web. Puteți modifica setările cookie sau puteți vedea declarația noastră cookie aici.

În prezent, in cadrul SEE (cu exceptia Belgiei) compania TeleTrade-DJ International Consulting Ltd ofera servicii transfrontaliere in conformitate cu reglementarile MiFID si in tari terte. TeleTrade nu ofera serviciile sale rezidentilor sau cetatenilor Statelor Unite.

Materialul postat pe această pagină este destinat exclusiv informării, iar dependența de acest lucru poate duce la pierderi. Performanțele anterioare nu sunt un indicator fiabil al rezultatelor viitoare. Vă rugăm să citiți disclaimerul nostru.

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 76% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.