Market Overview

26 martie 2020

The Coronavirus Recession Might Be Much Worse Than the Global Financial Crisis of 2008

The World Trade Organisation's (WTO) Director-General Roberto Azevedo said that recent projections show the economic downturn and job losses caused by the coronavirus pandemic would be worse than the 2008 recession. "This pandemic will inevitably have an enormous impact on the economy..." he said in a video message filmed from his home and posted on the WTO website.

The analogy of what is going on now and back in 2008 are forcing oneself in. With the completely different origins and circumstances of the two financial disasters, the economic symptoms are quite comparable. The major difference is that no one can assess the overall pandemic impact while it is far from being over or at least contained. The S&P 500 index could be taken as the most sensitive indicator for the financial market. It fell from 1440 points in May 2008 to the lows of 680 point in February 2009, slashing almost 53% off its value. The index dropped from 3400 points in February 2020 to 2170 points in March or by 36.2%. The other parameter is oil prices that is reflecting overall production demand and business activity. The lows of $36 per barrel of Brent crude benchmark in 2008 were well left behind in 2020 when prices crashed to $24.5 per barrel. There may be a high possibility of a further decline in Brent crude prices to even lower levels of $20 per barrel.

World GDP in 2009 shrank by 2.3% for the first time since World War II. International Monetary Fund (IMF) suggests that the recession in 2020 could be even worth than that figure. The world trade in 2009 contracted by 11.9%. The WTO is refraining from providing any particular estimation by just saying that the contraction would be sharp and significant.

The most affected countries from the coronavirus crisis, however, may be the most developed countries like the United States, the European Union and China. The reason for that is that those countries host most of the financial, trade and production capacities. The bigger the performance was prior the downturn, the bigger the fall may be. Those nations may paint such pictures if they are part of world economic relations, on a higher scale than any other state. The global nature of the unwinding crisis just contributes to their own economic troubles.

Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley consider that the US GDP may drop by six % in 1Q 2020, and even more by unimaginable 24-30% in 2Q 2020. Unemployment, according to Treasury Secretary Steven Mnuchin, may exceed 20% or more than double the level of 2008. The recent data for Initial Jobless Claims in the US published on Thursday demonstrated a historic record of 3,283 million.

Imagine that these are only preliminary figures that are compared with the overall 2008 Global financial crisis impact. Given that fact it might be considered that the coronavirus recession could be much worse.


Disclaimer:

Analysis and opinions provided herein are intended solely for informational and educational purposes and don't represent a recommendation or investment advice by TeleTrade.

Indiscriminate reliance on illustrative or informational materials may lead to losses.

Materialul postat pe această pagină este destinat exclusiv informării, iar dependența de acest lucru poate duce la pierderi. Performanțele anterioare nu sunt un indicator fiabil al rezultatelor viitoare. Vă rugăm să citiți disclaimerul nostru.

Deschideți un Cont Demo
Înțeleg și accept Politica de Confidențialitate și sunt de acord ca numele meu și datele de contact care urmează să fie procesate și să să fie utilizate de TeleTrade pentru a mă contacta cu privire la informația pe care am selectat-o:
37 de Premii Internaționale
Aveți întrebări?

Suntem gata să vă ajutăm în fiecare pas al experienței dvs. de tranzacționare
oferind-vă asistență multilingvă 24/5.

Urmăriți-ne

Avertizare riscuri: Tranzacționarea Forex și CFD în marjă implică un nivel ridicat de risc și poate să nu fie adecvată pentru toți investitorii. CFD-urile sunt instrumente complexe și presupun un risc ridicat de pierderi din cauza efectului de levier. 69% din conturile investitorilor retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri prin acest furnizor. De aceea, ar trebui să conștientizați dacă înțelegeți cum funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul de a vă pierde investițiile. Înainte de a începe tranzacționarea, trebuie să țineți cont de nivelul dvs. de experiență și de situația financiară. TeleTrade se străduiește să vă ofere toate informațiile necesare și să ia toate măsurile de protecție necesare, dar dacă riscurile vă par necunoscute, vă rugăm să solicitați un sfat independent.

© 2011-2020 TeleTrade-DJ International Consulting Ltd

TeleTrade-DJ International Consulting Ltd este inregistrata ca o Firma de Investitii Cipriota (CIF) sub numarul de inregistrare HE272810 si licentiata de CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) avand numarul de licenta 158/11.

Compania opereaza in conformitate cu Directiva Pietelor de Instrumente Financiare (MiFID).

Toate informatiile publicate sunt doar ca scop informativ. Toate serviciile si informatiile publicate sunt obtinute din surse ce se considera a fi de incredere. TeleTrade-DJ International Consulting Ltd ("TeleTrade") si/sau furnizorii terti de informații furnizeaza serviciile si informatiile fara garantii de orice fel. Prin utilizarea acestor informatii și servicii, sunteti de acord ca in nici un caz TeleTrade nu va avea nicio raspundere fata de nicio persoana sau entitate pentru orice pierdere sau dauna totala sau partiala provocata de dependenta de astfel de informatii si servicii.

TeleTrade colaborează exclusiv cu instituții financiare reglementate pentru protejarea fondurilor clienților. Vă rugăm să consultați lista completa a băncilor și a furnizorilor de servicii de plată responsabili de fondurile clienților.

Vă rugăm să citiți Termeni de utilizare

Pentru a maximiza procesul de navigare a vizitatorilor nostri, TeleTrade DJ foloseste cookie-uri in serviciile web. Puteți modifica setările cookie sau puteți vedea declarația noastră cookie aici.

În prezent, in cadrul SEE (cu exceptia Belgiei) compania TeleTrade-DJ International Consulting Ltd ofera servicii transfrontaliere in conformitate cu reglementarile MiFID si in tari terte. TeleTrade nu ofera serviciile sale rezidentilor sau cetatenilor Statelor Unite.

Materialul postat pe această pagină este destinat exclusiv informării, iar dependența de acest lucru poate duce la pierderi. Performanțele anterioare nu sunt un indicator fiabil al rezultatelor viitoare. Vă rugăm să citiți disclaimerul nostru.

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.