Market Overview

18 maja 2022

Currency Wars Alter Reality

Modern irrational market life sometimes breaks traditional molds. Countries with positive trade balance were seeking for a weaker national currency to benefit their exports. Weak Euro, Swiss Franc, British Pound and similar currencies are dependent on their exports. Thus, weaker nation currency support exports and increase budget revenues. Thus, a giveaway game continued for decades. Whoever has a weaker currency seems to be the champion.

Eventually, pandemic and Russian warfare in Ukraine became a game changing environment in 2022. The cornerstone is blistering “inflation dragon” that was released by major central banks in order to support their economies during the COVID-19 pandemic. This geared commodity prices upside and supplies contraction amid global geopolitical tensions. The outbreak of inflation boosted consumer prices by 8.3% year-on-year in the United States, by 7.5% in Eurozone, by 7% in the United Kingdom and by 6% in Canada.

Inflation has become a challenging priority for central banks worldwide, and this priority seems to be on top of stagflation risks. Both risks could be hardly mitigated at once as actions to lower inflation such as increasing interest rates would likely to slow down economy growth. However, the “inflation dragon” monster seems to be more frightening nudging monetary authorities to sacrifice growth in order to slow down this raging monster. The major risk of the weak national currency that has stimulated economic expansion has now become a sore of rising prices as imports are much more expansive now, while monetary stimulus policies led to cheap borrowings.

So, now monetary policymakers are more obsessed with strengthening of their national currencies against surging U.S. Dollar. This target would likely remain the ultimate target for the coming years before inflation would be tamed.

Goldman Sachs sees Bank of England (BoE) to become concerned over weakening Pound. European Central Bank (ECB) said it would closely monitor the consequences of weakening Euro, while Swiss National Bank noted that stronger Franc helped to bring down inflation.

What does it mean in reality? The rising Greenback would likely be opposed by leading global central banks with the exception of Bank of Japan (BoJ) that was looking to get on the inflation track for a decade. BoJ is looking for even higher inflation above the current 1.2% to bolster economic growth. Other central banks are likely to conduct currency wars inside out.

That may become another reason for monetary tightening to counter the rise of the Greenback. So, any further upside for the U.S. Dollar index above 105 points is in doubt. The Euro parity against the Dollar is getting more illusionary. The Cable forecasted rates at 1.14-1.15, lows of 2020, are seen unrealistic now.

 

Disclaimer:

Analysis and opinions provided herein are intended solely for informational and educational purposes and don't represent a recommendation or investment advice by TeleTrade.

Mark Goichmann
Najważniejsze wiadomości
KWOTOWANIA
Instrument Oferta Zamówienie Czas
AUDUSD
EURUSD
GBPUSD
NZDUSD
USDCAD
USDCHF
USDJPY
XAGEUR
XAGUSD
XAUUSD

Treść powyższych analiz jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Analiza nie spełnia wymogów stawianych rekomendacjom w rozumieniu w/w ustawy. Przeczytaj nasze pełne oświadczenie.

OTWÓRZ KONTO DEMO
Rozumiem i akceptuję Politykę Prywatnościoraz zgadzam się na przetwarzanie moich danych osobowych przez TeleTrade Polska oraz kontaktowanie się ze mną w sprawie:
23 Międzynarodowych nagród
Masz Pytania?

SKONTAKTUJ SIĘ Z NAMI!

DOŁĄCZ DO NAS

Ostrzeżenie o ryzyku: CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 75.72% rachunków inwestorów indywidualnych traci pieniądze podczas handlu na kontraktach CFD z tym dostawcą. Powinieneś rozważyć, czy rozumiesz, jak działają CFD i czy możesz sobie pozwolić na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.

© 2011-2022 Teletrade-DJ International Consulting Ltd

Teletrade-DJ International Consulting Ltd jest Cypryjską Firmą Inwestycyjną (CIF) zarejestrowaną pod numerem HE272810 i posiadającą licencję nr 158/11 wydaną przez CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission).

Firma działa zgodnie z Dyrektywą w sprawie instrumentów finansowych na rynku (MiFID).

Informacje na stronie internetowej mają charakter wyłącznie informacyjny. Wszystkie świadczone usługi i podane informacje zostały uzyskane ze źródeł, uważanych za wiarygodne. Firma Teletrade-DJ International Consulting Ltd («TeleTrade») i/lub strony trzecie dostarczają usługi i informacje bez jakichkolwiek gwarancji. Wykorzystując tę informację i usługi, zgadzasz się, że w żadnych okolicznościach TeleTrade nie ponosi żadnej odpowiedzialności wobec jakiejkolwiek osoby lub jednostki za jakiekolwiek straty lub szkody w całości lub częściowo, spowodowane poleganiem na takich informacjach i usługach.

TeleTrade współpracuje wyłącznie z regulowanymi instytucjami finansowymi w celu zabezpieczenia środków klientów. Zobacz całą listę banków i dostawców usług płatniczych, którym powierzono obsługę funduszy klientów.

Proszę zapoznać się z pełną wersją Warunków Użytkowania.

Aby zmaksymalizować komfort przeglądania naszej strony, TeleTrade wykorzystuje pliki cookie. Kontynuując przeglądanie tej witryny, zgadzasz się na korzystanie z plików cookie.

Teletrade-DJ International Consulting Ltd świadczy obecnie usługi transgraniczne w obrębie państw EOG (z wyjątkiem Belgii) w ramach systemu paszportowego MiFID oraz w wybranych krajach trzecich. TeleTrade nie świadczy usług mieszkańcom ani obywatelom USA.

Treść powyższych analiz jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Analiza nie spełnia wymogów stawianych rekomendacjom w rozumieniu w/w ustawy. Przeczytaj nasze pełne oświadczenie.

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 75.72% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Choose your language/location